Paris – 16 juin 2016 – Equistone et Sagard ont signé un accord pour la vente du groupe Fläkt Woods, acteur leader des solutions intégrées pour les systèmes de ventilation et climatisation hautes performances (HVAC – Heating, Ventilation and Air-Conditioning), à des fonds gérés par Triton. Les parties à l’opération ont convenu de ne pas divulguer le prix de cession. La transaction reste soumise à l’approbation des autorités réglementaires compétentes.

Avec un chiffre d’affaires de plus de 420 millions d’euros, Fläkt Woods est un groupe mondial de référence des solutions de ventilation, traitement, gestion, distribution et diffusion de l’air pour l’immobilier non-résidentiel principalement mais aussi résidentiel, ainsi que des solutions incendie. Synonyme de haute performance énergétique et de haute qualité, la marque Fläkt Woods s’est rapidement imposée dans l’industrie du HVAC tant en Europe, qu’en Amérique et en Asie. Fondé en 1909, Fläkt Woods compte aujourd’hui plus de 2 200 employés et est présent dans plus de 20 pays répartis dans toutes les régions du monde.

Antoine Ernoult-Dairaine, associé chez Sagard, commente : « Nous avons soutenu Didier Forget et son équipe avec un horizon de long terme de 9 ans qui illustre la philosophie d’investissement de Sagard : depuis 2007, nous avons accompagné quatre acquisitions stratégiques, une expansion géographique et la réorganisation industrielle du groupe. Le management a réalisé une performance exceptionnelle en permettantaugroupededevenirunleaderdel’industrieduHVAC,axésurlessystèmesdegrandequalité et respectueux de l’environnement. Les marques d’intérêt d’acheteurs industriels pour Fläkt Woods attestent de la qualité du travail accompli. »

Laurent Chauvois, associé chez Equistone, ajoute : « Fläkt Woods s’est fortement développé à l’échelle mondialeetaacquisdespositionsfortessurcemarché,enseconcentrantsurdessolutionsdeventilation efficientes énergétiquement et respectueuses de l’environnement, des investissements continus en R&D et des acquisitions ciblées aux Etats-Unis, dans les pays scandinaves ou en Inde. A la suite de la cession réussie de la division Infrastructure et Industrie à Colfax en 2013, Fläkt Woods est devenu un pure-player attractif sur le marché européen du HVAC. Notre partenariat à 50/50 avec Sagard sur cette opération a été un vrai succès et nous sommes très fiers d’avoir soutenu une équipe de management de premier rang, qui a créé un business model solide et prometteur ».

Didier Forget, Directeur Général de Fläkt Woods, conclut : « Au cours des neuf dernières années et avec le soutien continu de Sagard et d’Equistone, Fläkt Woods a entrepris d’importantes évolutions pour accélérer son développement. Après avoir démontré notre résilience face au bas de cycle de la construction de 2009, nous avons mené à bien des projets d’envergure : des innovations technologiques et le développement de plateformes de produits axées sur des solutions d’économie d’énergie respectueuses de l’environnement, des opérations de croissance externe pour renforcer la présence du groupe dans certaines zones géographiques aux États-Unis, en Inde et dans les pays nordiques,

l’orientation stratégique sur le segment de la construction avec la cession en 2013 de notre activité mondiale Infrastructure et Industrie à la société américaine cotée Colfax et l’investissement dans des solutions « Air Comfort » et de protection incendie. Ces actions-clés se sont traduites par une croissance rapide de notre EBITDA et nous sommes maintenant convaincus que notre association avec Triton va nous permettre de poursuivre la création de valeur en participant à la consolidation de l’industrie de HVAC et d’offrir des solutions encore plus innovantes à nos clients » .

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A propos de Sagard

Sagard est un fonds d’investissement français qui accompagne en capital le développement de sociétés de taille moyenne menées par des équipes de management ambitieuses. Sagard, créé en 2003 à l’initiative de la famille Desmarais (Power Corporation du Canada), regroupe un tour de table de grandes familles industrielles et gère des fonds d’un montant total de 2 milliard d’euros. Depuis 2004, Sagard et son équipe de 10 professionnels basés à Paris ont réalisé 28 investissements dans l’industrie et les services, en France, en Belgique et en Suisse.

www.sagard.com
Equipe Sagard sur l’opération : Antoine Ernoult-Dairaine, Agnès Huyghues Despointes, Maxime Baudry À propos d’Equistone Partners Europe

• Créée en 1979, Equistone Partners Europe est une société d’investissement indépendante détenue et gérée par les anciennes équipes de Barclays Private Equity.
• Equistone est l’un des acteurs les plus reconnus du capital-investissement en Europe sur le segment du mid-market, grâce à ses excellentes performances depuis plus de 30 ans, avec plus de 350 opérations réalisées sur cette période.
• Equistone gère depuis 2002 des fonds européens pour le compte des plus importants investisseurs internationaux.
• Equistone a finalisé en avril 2015 la levée de son cinquième fonds pour un montant de 2 milliards d’euros.
• Au travers de ce nouveau fonds, Equistone va poursuivre sa stratégie d’investissement entre 25millionset125millionsd’eurosenfondspropresdansdesentreprisesd’unevaleurcomprise entre 50 millions et 300 millions d’euros.
• L’équipe est constituée de 36 investisseurs professionnels en France, en Allemagne, en Suisse et au Royaume-Uni, qui s’impliquent comme partenaires stratégiques aux côtés des équipes de direction et accompagnent les projets de croissance de PME.
• L’équipe française d’investissement est implantée à Paris et compte 10 professionnels expérimentés. Depuis sa création en 1991, l’équipe française d’Equistone est intervenue dans près de 100 transactions.
• Fläkt Woods est la quatrième cession d’Equistone Partners Europe France de l’année 2016 en complément des deux investissements que sont Sicame et Mecaplast
• ww.equistonepe.com
  Equipe Equistone sur l’opération : Laurent Chauvois, Stanislas Gaillard, Julie Lorin

Conseils des vendeurs

M&A: Lazard (Nicolas Constant,Jean-Philippe Bescond, Antoine Morandi)
Juridique: Weil (Alexandre Duguay, Alexandra Stoicescu)
Due Diligence: Ernst&Young (Financial), PwC(Legal, Socialand Tax), ATKearney (Commercial), ERM (Environmental)

Conseil du management

Canaccord Genuity (Nadim Barouki) Contacts presse :

Sagard

Nicolas Castex – + 33 (0)6 66 58 82 45 – [email protected]

Equistone
Angèle Pellicier – +33 (0)1 44 50 54 73 – [email protected]